Cómo traspasar un fondo de inversión a otra gestora, paso a paso
Ya sabes que un traspaso fiscal entre fondos de inversión no tributa (a diferencia de vender un ETF). Lo que genera más dudas es el proceso en sí: ¿a quién se lo pido, cuánto tarda, qué puede salir mal?
El paso clave: se lo pides a la entidad de destino, no a la de origen
Es el error más habitual: mucha gente intenta "dar de baja" el fondo en su banco actual. No es así como funciona. Vas a la entidad a la que quieres traspasar el dinero (tu nuevo bróker o gestora) y le indicas el fondo de origen y el número de participaciones que quieres traspasar. Es esa entidad de destino la que se encarga de todo el proceso a partir de ahí, incluido avisar a la entidad de origen.
Cómo funciona por dentro
- La entidad de destino genera la orden de traspaso (normalmente la firmas de forma digital) y se la envía a la entidad de origen.
- La entidad de origen ejecuta el reembolso de tus participaciones.
- El dinero viaja directamente entre las dos gestoras, nunca pasa por tu cuenta corriente personal — este detalle es justo lo que hace que Hacienda no lo trate como una venta y no tribute.
- La entidad de destino suscribe con ese dinero el nuevo fondo que has elegido.
¿Cuánto tarda?
La normativa marca unos plazos máximos: la entidad de destino debe cursar la solicitud a la de origen en un día hábil desde que la recibe, y la de origen debe ejecutar el reembolso a partir del tercer día hábil. En la práctica, un traspaso entre gestoras distintas suele completarse en hasta 8 días hábiles; si es dentro de la misma entidad (cambiar de fondo sin cambiar de banco), suele ser bastante más rápido.
Pruébalo tú mismo: usa la calculadora de interés compuesto para simular tu caso con tus propias cifras, ver los gráficos y descubrir tu punto de equilibrio.
Cosas a tener en cuenta antes de traspasar
- Compara antes de decidir: usa nuestro comparador de fondos para ver si el fondo de destino tiene de verdad un TER más bajo o mejor encaje que el actual.
- Revisa las comisiones del nuevo bróker: el traspaso en sí no suele tener coste, pero conviene conocer la estructura de comisiones de la entidad de destino — puedes verla en nuestro comparador de brokers.
- El traspaso es solo entre fondos de inversión (o entre planes de pensiones entre sí): un ETF no admite este mecanismo, porque cotiza en bolsa como una acción.