Invertir para tus hijos: cómo abrir una cuenta de inversión a nombre de un menor

Aprovechar décadas de interés compuesto desde el nacimiento de un hijo es una de las formas más potentes de ayudarle a largo plazo. En España es perfectamente legal invertir a su nombre — con algunas particularidades que conviene conocer antes de empezar.

Qué hace falta para abrir la cuenta

El menor necesita DNI propio (se puede tramitar desde el nacimiento). La entidad también suele pedir el libro de familia y la identificación de los padres o tutores legales, que actúan como representantes legales de la cuenta. Varios brokers y gestoras ofrecen ya cuentas específicas para menores con acceso a fondos indexados.

¿Quién decide qué se compra?

Hasta que el hijo cumple 18 años, no puede gestionar la cuenta directamente: son los padres o tutores quienes deciden las aportaciones, qué fondo comprar y, en su caso, los reembolsos. Al llegar a la mayoría de edad, la titularidad y el control pasan por completo al hijo.

Las aportaciones son, técnicamente, una donación

Este es el matiz que menos se explica: el dinero que un padre o madre aporta a la cuenta de un hijo se considera una donación a efectos fiscales, sujeta al Impuesto de Sucesiones y Donaciones. La buena noticia es que la mayoría de comunidades autónomas aplican bonificaciones muy altas entre padres e hijos (a menudo entre el 95% y el 99%), lo que en la práctica reduce mucho el coste — pero varía bastante según la comunidad autónoma y el importe, y para que la bonificación se aplique normalmente hay que formalizar la donación en plazo. Si vas a aportar cantidades relevantes, conviene consultar la normativa concreta de tu comunidad o a un asesor fiscal antes de hacerlo, no dar por hecho un tratamiento uniforme en toda España.

Cómo tributan los rendimientos

Cuando se reembolsa el fondo, la ganancia tributa en la declaración de la renta del propio menor (no en la de los padres), como rendimiento del capital mobiliario o ganancia patrimonial, con los mismos tramos que para un adulto. Si el menor no supera el límite conjunto de 1.600 € anuales en rendimientos del capital mobiliario y ganancias patrimoniales sometidos a retención, no está obligado a presentar declaración por ese concepto.

Qué fondo elegir

Con un horizonte tan largo (mínimo 18 años, a menudo más), la lógica es la misma que para cualquier inversión a muy largo plazo: diversificación amplia y bajo coste, sin necesidad de complicarse. Compara opciones en nuestro catálogo de fondos indexados o simula el crecimiento del ahorro con nuestra calculadora de interés compuesto.